我为什么会选择信托？简单的问题往往只需要一篇文章来解决！

来源：上海陆家嘴金融

作者： 诚挚托付

我为什么会选择信托？简单的问题往往只需要一篇文章来解决！不行就来两篇......

随着各类p2p暴雷，信托产品兑付延期等现象频发，金融市场最近好像不是特别顺利。而信托作为私募的一类，在如今这个金融环境中，会出现重大问题吗？比如跑路，比如倒闭……

观察信托业发展简史，会发现随着改革开放以来，早年间数百家信托公司的鼎力的局面，随着每一次中共中央、国务院等清理整顿，到现在已经稳定在68家。

新中国成立初期，因全国各地都寻求基础建设发展，信托公司得以成长。但当时的信托公司在资产规模、资产质量、风险控制、经营情况上都并非十分理想，信托公司的整顿立马执行。

信托凭借在资金投向领域、运用方式和安全性等方面表现出的明显优势，成为投资者的关注热点。

什么是信托？信托有什么用？信托的构成要素有哪些？产品分为哪几类？风险如何控制？什么样的人适合信托？信托的优势是什么？要想投资信托，首先要弄明白这些问题。

一、什么是信托？

信托的英文名“Trust”是信任、信赖、责任的意思，顾名思义，信托是建立在信任的基础之上的行为。简而言之，信托就是受人之托，代人理财。委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分。

五种视角看信托：

对于投资者来说，信托是一种投资理财渠道。

对于融资方来说，信托已经成为我国企业融资的一个重要途径。

对于信托业来说，信托是一种业务，是营业执照上的一项经营资质。

对于现代金融业来说，信托是金融分支之一，能够满足资金的投资、增值需要。

从法律层面看，信托是委托人将其财产交由信托机构设立信托，由信托机构对信托财产进行管理、运用和处分，为信托受益人获取收益或者实现特定目的的活动。

目前，我国信托公司仅有68家，与银行、保险、证券同为国家的四大金融支柱。信托和银行的理财产品都需要银监会批准后才能发行。

二、信托有什么用？

1、个人财产管理——个人为满足自身财产保值增值的需求而设立信托，将财产委托受托人进行管理。

2、家庭财产保障——由婚姻关系的一方或双方作为委托人，出于保护家庭财产的目的而设立信托，这种信托一般具有家庭破产时保障家庭基本生活、规避离异配偶或其再婚配偶恶意侵占财产等作用。

3、子女抚养教育——由委托人（父母、长辈）出于保障子女的目的而设立信托。这种信托广泛运用于给付子女海外留学费用、支付离异子女抚养费、提供未来孩子教育及创业基金等。

4、遗产管理——委托人预先以立遗嘱的方式，将财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及给付等，详定于其中。这种信托的作用包括：帮助没有能力管理遗产的遗孀遗孤、安逸主人生前愿望管理信托财产；合理分配遗产，避免遗产纷争等。

5、养老保障——委托人出于养老保障的需要和受托人签订信托合同，委托人将资金转入受托人的信托账户，由受托人按照约定的方式替客户管理运用。这种信托是适用于退休规划的有效工具，可以有效弥补我国目前社会养老保障体制的不健全。

三、信托的构成要素有哪些？

信托行为的构成，需要有委托人、受托人、受益人，同时还要有担保人、抵押或质押。其中，委托人可以同时是受益人。

委托人：就是信托的投资者。

受托人：通常指发行信托的信托公司。

受益人：由于现阶段我国信托产品都是自益信托，投资者本身就是受益人。

担保人：受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。

抵押、质押：担保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。

四、信托产品分为哪几类？

就信托的分类来讲，依据不同的分类标准有很多种分类方法。对投资者来说，重点了解以下常用的方式，就够用了。

1、按资金来源方式分

可分为：单一资金信托和集合信托。集合信托就是受托人（信托公司）把众多委托人（信托购买者）的资产集合成一个整体加以管理和处分。单一信托和集合信托的不同就在于委托人一般只有一个。

2、按资金投向方式分

可分为：基础设施类信托、房地产信托、工商企业类信托、证券投资类信托、银信合作类信托、消费金融类信托、家族信托、公益信托等。

（1）基础设施类信托

基础设施类信托是将信托资金运用于交通、通讯、能源、市政、环境保护等基础设施项目，为受益人利益或者特定目的进行管理或者处分的经营行为。基础设施类信托的资金最后投向国家的基础设施建设，如修路、架桥、建公园等。

（2）工商企业类信托

工商企业类信托的资金用途是为生产、服务和贸易等类型企业提供并购资金、流动资金以及项目建设资金的信托计划，为企业提供了另一条解决短期资金需求的融资渠道。类型可采用股权类、债券类以及夹层融资等多种方式。

（3）房地产类信托

房地产类信托是以房地产项目或其经营企业为主要运用标的，对信托财产进行管理、运用和处分的经营行为。房地产信托信托的资金最后投向房地产企业建房、卖房等。

（4）证券投资类信托

证券投资信托是信托企业集中众多客户的资金，投资于多种有价证券的信托服务业务。

（5）银信合作类信托

银信理财合作是将银行通过发行理财产品募集的资金与信托产品对接，具体方式是指银行通过设立理财计划向投资者募集资金，然后将理财资金交付信托公司或者投资购买信托产品。

（6）金融消费类信托

消费金融信托是指信托公司为满足社会不同客户群消费需求而提供的以消费信贷为主的金融产品和金融服务。

（7）公益信托

公益信托也被称为慈善信托，是指出于对公共利益的目的，为使全体社会公众或者一定范围内的社会公众受益而设立的信托。公益类信托的资金由信托公司打理投向需要关注和关爱的人群。

（8）家族信托

家族信托是一种信托结构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现客户的理财规划及传承为目标。通俗说，就是把家产过户给信托基金，由信托基金帮你打理，按照你和信托公司一起拟定的信托文件所设定的处置方式分配收益或者传承家产。

五、信托产品如何控制风险？

总体而言，信托行业不良率显著低于银行。在经济下行、去库存降杠杆、刚性兑付打破的宏观背景下，信托行业的风险项目有所增加但仍保持低位。

根据不同的产品有不同的风险控制措施，主要有：抵押、质押、担保和结构化设计等。有的产品只采用一种风控措施，有的产品同时采用多种风控措施。

1、抵押或质押：融资方将其动产或不动产（房产、股权等）抵押或质押给信托公司，若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益，信托公司可以拍卖抵押或质押物，以保障投资人的利益。

2、担保：对于没有抵押（或质押）或者抵押率比较高的，信托公司往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如，担保公司担保、第三方担保（融资方的母公司或关联公司）、公司法人无限连带担保等。

3、结构化设计：所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置，购买优先级的投资者享有优先收益权，购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。在固定收益类信托理财产品中，劣后级投资一般由融资方投资，信托期满后，投资收益在优先保证优先级受益人本金、预期收益及相关费用后的余额全部归劣后级受益人；若出现投资风险，也先由劣后级投资者承担。

六、哪些人适合投资信托产品？

适合自己的才是最好的，这应该是绝大多数投资人认可的观点。那到底哪些人适合投资信托呢？可以根据以下5条选项进行自我初步判断，如果5项都符合，则适合。

1、风险收益偏好介于存款和股票基金之间；

2、厌恶股票风险，目前主要以存款为主；

3、感觉存款收益太低；

4、至少进行一年以上投资；

5、可投资资金量在100万元以上。

七、信托的理财优势是什么？

作为金融业四大支柱之一，信托在个人理财方面有着其独特的优势。

1、投资领域多元化，一定程度上降低风险

当前，我国对银行、保险、证券实行的是分业经营、分业监管的制度，三者之间有着严格的政策约束。而信托投资的经营范围却较为广泛，可以涉足资本市场、货币市场和产业市场，是目前惟一准许同时在证券市场和实业领域投资的金融机构，投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险。

2、可量身定制，灵活性高

信托公司可以根据客户的喜好和特性，度身定做非标准产品，通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。这种投资方式和产品的灵活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所无法提供的。

3、更为科学的运作机制

信托财产把委托人、受托人和收益人的权力和义务、责任和风险进行了严格分离。信托契约一经签订，就把受益权分离给受益人。而把运用、处分、管理权分离给了受托人。委托人只能按照契约圈定的范围和方式进行运作。这种机制固定了当事人各方的责任和义务，确保了信托财产沿着特定的目的持续稳定经营，与公司制相比，是一种更为科学的制度安排。

4、专业优势，避免个人盲目投资

与个人单独理财相比，专家理财，省时省心。通过信托集中起来的个人资金，由专业人才进行操作，他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资，从而避免个人投资的盲目性，以达到降低投资风险，提高投资收益的目的。