预热已久 惊喜不足 电池日看了个寂寞？新能源汽车的好戏还在后头

来源：财联社

“我们将要讨论的电池材料，将是真正革命性的。”弗里蒙特的阳光下，马斯克身着印有硅纳米的T恤，为将在几分钟后正式召开的特斯拉2020年度电池日，一语定调。

在接下来的2个小时时间里，大电池+无极耳的全新“4680”电池设计，硅负极的采用，干电极的全新工艺，“结构电池”等汽车电池集成技术，以及最具震撼力的、真正的“无钴”电池的出炉，无一不在证明，在追求技术上，特斯拉仍然是这个地球上跑得最快的电动车厂之一。

本次电池日， 马斯克正式宣布，特斯拉将从“钴”转“镍”，未来计划在皮卡（Cybertruck）、半挂卡车（Semi）等重型车所用电池的正极上使用100%镍，而其他车型的电池正极将使用镍与其他化学物质的结合。这确保了大批量生产是可能的。在此，他再次重申，希望更多的人开采镍。

具体来说，特斯拉的“无钴”计划将分为三步走，第一步是在正极材料中使用铁，有很好的循环寿命，应用于部分乘用车，包括一款新车，主打性价比；第二步是镍锰材料，比如2/3镍和1/3锰，应用于主要的乘用车和储能；第三步到绝对意义上的高镍，应用于皮卡和卡车。

正如此前部分券商报告预判，纵观特斯拉电池日全程，特斯拉的所有技术追求，无一不在追求“高效”、“降本”，其中，在“降本”这一环节，马斯克显然费了很大的一番功夫。

在讲述硅负极材料时，马斯克适时提出了更早被曝光的干电极技术。组装过程去繁从简同样是提高产能从而降本的重要途径之一。上述提到的无极耳设计的初衷之一也正是来源于此。在这种设计下，电池可实现连续性的组装。“结构电池”的设计灵感则来自飞机机翼上的油箱，其含义是把电池直接内置在汽车结构中，将减轻车辆的整体重量。

需要指出的是，目前，去模组化近年来已成为各大车企及电池厂所青睐的降本提效方式，其中就包括宁德时代以及比亚迪。比亚迪刀片电池采取的即是完全无模组技术方案，宁德时代是以大模组替代之前小模组，并不是完全取消模组。

特斯拉事实上在过去的几年里也一直在向去模组化的方向发展，由Model S的16个模组降低至Model 3的4个模组。

中信证券认为，特斯拉积极推动电池技术进步，降本增效，供应链有望受益：1）特斯拉自产电池，中国锂电原材料、设备供应商拥有最强的全球竞争力，有望直接配套特斯拉，例如正极材料、负极材料、隔膜、电解液、导电剂、结构件等；2）推动特斯拉整车进一步降本放量，利好特斯拉供应链，包括传统零部件、热管理、汽车电子等。

同时，特斯拉一直推动能源变革，而动力电池是燃油车电动化重要一环，特斯拉研发、技术、生产投入很大。考虑到特斯拉电池需求庞大（预计2023年超100GWh），以及电池行业自身特性（重资产、规模效应、技术密集型），预计特斯拉后续电池仍由松下、LG 化学、宁德时代等三方电池企业与其共同供应。

电池日看了个寂寞？内外夹击 好戏在后头

和过去的所有重要活动一样，马斯克同样在电池日上提出了诸多目标、愿景，甚至提出在内华达州成立自己的正极工厂、推出电池回收业务等。

海通证券23日报告认为，本次特斯拉电池日比较符合预期，特斯拉自产电池创新思路更多的为生产制造工艺环节以及形状环节，包括更大的圆柱直径、干法电极等等，而核心的电化学体系并未有颠覆性的创新，并未超出宁德时代、LG等的研发范畴。

在电池日召开的过程中，特斯拉股价曾一度涨超4%，随后一路下滑。究其原因，多少源自于此前市场过高的预期和“百万英里电池”的缺席。

不过，尽管电池日从预热到揭晓谜底俨然是一副高开低走的态势，但新能源汽车的真正好戏或许才刚刚开始——

在欧洲，史上最严苛的碳排放政策让戴姆勒、大众、宝马等一众老牌车企不得不涌向新能源车，数据显示，今年上半年，雷诺、宝马、大众和特斯拉均保持在3.4万辆以上的销量，表明传统车企积极拥抱电动转型，即便在黯淡的全球疫情影响下，丝毫没有停止电动化的进程；

在中国，随着特斯拉等国外品牌电动车型投放国内市场，上半年国内新能源汽车打开了新局面：特斯拉Model 3累计在华销量达4.6万辆，领跑中国市场。同时沃尔沃、宝马等老牌车企新电动车型的持续热销，造车新势力蔚来的逆袭，导致国内车企销量排位变动巨大。

技术上，曾经一骑绝尘的特斯拉，似乎在后起之秀的追赶中，逐渐不再掌握绝对的优势。

在欧洲，大众MEB造车平台为其电动车提供了先天的制造和成本优势，并入股A股公司国轩高科进一步整合其产业链。同时，与特斯拉一样，大众新能源车电池也逐渐从外购、合作走向了自主研发，去年4月与赣锋锂业签订10年长期采购协议后，又于去年9月成立了卓越电池试制中心，用于完全自主电池试生产。

另据最新消息显示，大众基于全新的MEB平台打造的纯电动SUV ID.4已经正式在美国批量生产，得益于优秀的空气动力学设计及大容量电池，ID.4在WLTP工况下续航里程可达500公里。同时，特斯拉首款SUV车型Model Y预计于明年初下线，长续航全轮驱动版WLTP 工况下续航为505公里，高性能版WLTP工况下续航为480公里。

而在中国，比亚迪“刀片电池”以超高性价比和大幅提升的磷酸铁锂电池性能，或将成为特斯拉未来在中国市场的头号劲敌。与特斯拉相比，比亚迪的最大优势在于产业链的完全自主化，在上游原材料、中有零部件、下游整车均有布局，未来其电池业务还将向外供货。

比亚迪之外，蔚来、理想、小鹏汽车均对特斯拉的霸主地位虎视眈眈，其中蔚来即将发布的EC6，定价36.8万起，直接对标特斯拉Model Y，结合蔚来新推出的“换电”业务，售价将进一步降低，或对特斯拉Model Y造成有力的威胁。

比亚迪、特斯拉、小鹏汽车电池性能对比来源：《头豹研究院》

面对前所未有的挑战，特斯拉如何应对？自然是拾起最有力的宝剑，暗自蓄力，等待最好的时机祭出最强有力的一击。不要忘了，特斯拉在过去的一年里，曾经创下多个销售、交付记录，从二季度开始销量持续超预期，且实现了连续4个季度的盈利。

更为重要的是，在马斯克的手中，还握有上海工厂以及正在建设的德国工厂、美国奥斯汀工厂、Roadrunner电池工厂四张底牌，向来擅长“打脸”的马斯克今后将如何出牌？这或许才是我们应该关注的焦点。

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