客户至上应成为核心价值观

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日前，证监会主席易会满出席证券基金行业文化建设动员大会，并作了题为《加快行业文化建设优化行业发展生态着力提升证券基金机构软实力和核心竞争力》的讲话。易主席在讲话中着力强调了证券基金行业文化建设的重要性，表示健康良好的行业文化是行稳致远的立身之本，是服务实体经济的内在要求，是全面深化资本市场改革的重要保障，是防范金融风险的有力抓手。那么，如何让客户至上成为证券基金行业文化建设的重中之重与核心价值观呢?这至少需要做好三个方面的工作。

首先是要将基金公司的利益与基金持有人的利益进行捆绑，让二者的利益保持一致。目前，基金公司的利益与基金持有人的利益是相脱节的。基金虽然为客户理财，但基金公司以收取基金持有人的管理费作为盈利的模式，而基金盈亏的风险却由基金持有人来承担。而在这种盈利模式下，基金公司是旱涝保收的，而为了追求更多的收入，基金公司总是积极地寻求新基金的发行，通过扩大基金规模来增加管理费收入。至于投资是否盈利，则不是基金公司考虑的主要事情。客户至上也就只能是空谈。因此，要将客户至上作为证券基金行业文化建设的重中之重与核心价值观，就必须让基金公司的利益与基金持有人的利益保持一致，即取消基金公司固定管理费的提取收费模式，而改为按基金实现的盈利提成。有盈利能力的基金可以得到更多的提成。这样基金公司的利益与基金持有人的利益就捆绑在了一起，客户至上才能真正地落到实处。

其次，是要切实提高基金公司的理财能力，真正做到理性投资、价值投资。客户至上不是一句空洞的口号，是要落在实处的，也即是要见到效益的。要让基金持有人赚钱，而且是尽可能多地赚钱。这显然就要提高基金公司的理财能力，而不是像当下，更多是靠天吃饭，或者是靠抱团取暖来赚钱。这涉及到基金公司的核心竞争力问题，是基金公司必须予以重视的。特别是在基金业全面对外资开放的背景下，一味靠收取管理费求生存的基金公司，终将会被时代所淘汰。

其三，让客户至上成为证券基金行业文化建设的重中之重与核心价值观，也要求基金行业要具有强烈的使命感与责任心。没有责任心与使命感是很难替客户负责的，也就更加不可能做到客户至上了。而责任心与使命感是全方位的。比如在新股询价环节，不能盲目地报高价，而应理性报价。而面对创新高的股票则应适时退出，不是追高买进，而在某些股票创新低时则应勇敢地买进，起到维护股市稳定的作用。在这方面，中国基金业确有必要向巴菲特学习。不仅为基金持有人担责，而且为整个市场的健康发展担责。

来源: 投资快报