炒股十年 支付宝第一次让我赚钱

来源：央行观察

今天，当我无意间打开支付宝时发现，定投买入的某沪深300ETF基金，近三季度的收益竟达到了8.23%！

说来惭愧，这几乎是我十多年来买股票第一次挣钱！

在过去十年中，不管是自己的研究，还是听朋友的推荐，长期来看，我买股票无一例外都是亏的。作为散户来说，实在难以避免追涨杀跌的魔咒。

说来也许更惭愧的是，支付宝上买定投，还是受到了单位90后同事的影响，他一直在午饭时候安利，被称为 “老师”的我，虽然当时没说什么，后来也默默下了单。

确定定投金额的时候，我选了35元，这是星巴克一杯超大杯拿铁的价钱。

“好吧，虽然每天都花35元买咖啡，但是我每天还攒35元”，这就是我内心的真实活动。

现在，报告一下成绩吧！

从2019年4月15日开始，我坚持了三个季度定投，累计坚持了184期，累计定投金额达6405元，持有收益为527.32元，持有收益率达8.23%，这个收益比得上市面上几乎所有的大众型理财产品。同时，要注意的是，期间上证指数一直在3000点以下徘徊。如果我直接买股票，很有可能又会赔本。

2019年4月15日-2020年1月13日上证指数走势

当然，赚几百块钱远不能让我大富大贵，但它让我获得了一个方法和自信，定投告诉我，只要做好自己的事情，投资就可以用最简单的办法来收获“时间的玫瑰”。

记得十年前，我就看过买指数基金定投的方法，那是在一本有关投资的书上，印象最深的一个例子是，很多主动型基金经理的收益率其实还赶不上随机决定的猴子，而定投指数基金是获得长期稳健收益最好的办法。

网上查了下资料，国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。

投资指数基金的道理很简单。几天前的一次拜访，让我忽然间开了窍。

前几天，去广州参加微信公开课，我顺便去了朋友的公司拜访，这位朋友在一家支付公司，该公司的母体是深交所的一家上市公司。朋友告诉我，他们管理层业绩考核压力大，每天努力工作，就是为了将公司的利润做高，这样上市公司的市值就高，才能给资方以交代。

这是一个多么朴素的道理。推而广之，指数基金所挂钩的都是中国最优秀的公司，他们无一例外的要追求好的利润。民营企业自不必说，国有企业压力也很大。因为，只有业绩上去了，股价才能上升，资方才会开心，管理层才能得到升迁或者加薪。

这样的话，投资者买了指数基金，就相当于“雇”了全中国最优秀企业的员工给你打工。如果我们肯做时间的朋友，相信中国的经济一定会持续增长的话，不赚钱才怪。

在这个过程中，定投的方式，则能削峰填谷，降低总体买入成本。

这个道理其实不难理解，之前很多人也并不是不懂，没有坚持下来，一来是没有合适的产品，二来是没有一以贯之的纪律。

但是，在支付宝里，这个问题被完美解决，快捷支付的代扣避免了各种原因的中断，低门槛的起投金额让长期坚持成为了可能。换句话说，只要有你的账户有钱，定投就可以一直坚持下来。

用产品说话。支付宝为普通投资者做了一次定投指数基金的教育。这个教育很鲜活，它简便易行、成果斐然。支付宝和传统的基金公司一道，降低了门槛，把一个本不算新鲜的产品做出了新意，用移动互联网和快捷支付的代扣，将定投指数基金投入勒小白投资者的视野，这就是金融科技创新的价值。

这也给了我们深刻的启示，真正的金融科技创新，本质上一定要遵循金融的规律，互联网可以在体验上和便捷度上提升，但是互联网是没有办法把坏的资产变好。就跟之前的余额宝也是一样，货币市场基金在金融市场上并不算是一个创新产品，但是把它的门槛降到一块钱，让它和支付产品完美无瑕的匹配在一起，就产生了蝶变。

其实，不仅支付宝，对于指数基金定投等理财产品，中国的很多金融科技从业者都在做类似的尝试：

宜信的CEO唐宁，将开拓中国人的理财市场视为公司未来发展的战略，旗下的宜人财富和宜信财富专注于大众和高净值人群理财市场。用他的话说，在中国推动理财或者智能资产配置，要克服的最大困难其实是投资者教育。

而像宜信、支付宝这样越来越多的金融科技从业者，正通过移动互联网，用产品传递正确的投资理念。这些，就是中国金融科技者给用户带来的价值。看懂了这些，我们就明白了为什么在严监管的情况下，央行依然要发布金融科技发展规划，依然要支持这个行业稳步发展。

我们不能小看这些创新，更不能妄自菲薄，就是这些不安分的努力，在不经意间挪动了群山。

而我，也能在每天喝星巴克拿铁时，多了一份惬意。